Анализ EUR/USD 5M.
Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась в абсолютно том же ключе, что и в понедельник. Вчера мы предупреждали, что большое количество макроэкономических событий может не повлиять на общее настроение рынка и характер движения пары. Отчеты действительно были важные, но от этого желания у рынка торговать активнее больше не стало. Конечно, мы обязаны выделить отчет по инфляции в Евросоюзе, которая замедлилась по итогам марта до 2,2% г/г, что ниже прогнозов экспертов. Также замедлилась и базовая инфляция – до 2,4%. Как видим, уже оба показателя находятся в непосредственной близости от целевой отметки. ЕЦБ может брать время от времени паузу в смягчении только потому, что уже 6 раз снизил ставки, и этот процесс нужно немного замедлить. Но в целом у Европейского регулятора по-прежнему нет причин останавливаться в смягчении.
Также следует отметить индекс деловой активности ISM в секторе производства США. Он снизился по итогам марта до 49, что хуже прогнозов. Таким образом, если доллар и хотел немного подорожать в преддверии новых пошлин Трампа, то у него немного было шансов для этого. По сути, доллар дорожает в последние недели, но это движение настолько слабое, как будто рынок ждет чего-то важного. Или просто отдыхает. А отдых может длиться и несколько месяцев.
На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано несколько торговых сигналов, но пытаться их отработать не было никакого смысла. Все сигналы сформировались между уровнем 1,0823 и линией Киджун-сен, которая пролегала вчера на уровне 1,0790. То есть в 33-пунктовом диапазоне. Волатильность была очень слабой. Был ли смысл открывать позиции с Take Profit около 15-20 пунктов?
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 25 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но сейчас быки вновь владеют инициативой. Преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США, а доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отображают настроение крупных игроков, которое в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато появился один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.
В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,8 тысячи, а количество шортов – сократилось на 5,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 44,4 тысячи контрактов.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 2 апреля. Доллару опять не везет.
Обзор пары GBP/USD. 2 апреля. Фунт все также стоит на месте.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 апреля.
Анализ EUR/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара EUR/USD нисходящее движение очень быстро закончилось, как только Трамп начал вводить новые тарифы. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать только «фактор Трампа». Неизвестно, сколько рынку понадобится времени, чтобы просто вернуться к прежней волатильности. Трейдеры игнорируют очень многие новости и отчеты, доллар распродается при любой удобной возможности, а вырасти не может даже тогда, когда для этого есть основания.
На 2 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0868) и Киджун-сен (1,0791). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В среду из значимых событий с большой натяжкой можно отметить отчет ADP по изменению количества занятых вне сельскохозяйственного сектора. Это аналог NonFarm Payrolls, но гораздо менее значимый аналог и без какой-либо корреляции со своим «старшим братом». Таким образом, реакция рынка на этот отчет может последовать, но вряд ли сильная.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
