empty
01.05.2025 12:01 PM
Market pins blame on former president

In April, the US stock market took investors on its wildest roller coaster ride since the pandemic. The White House's "American Liberation Day" tariffs seemed to undermine the S&P 500's stability, pushing it into bear market territory. Yet, the longest 7-day rally since November helped the broad index recover nearly all of its losses by month's end.

A defining trait of today's market is its herd-like behavior. Correlation between individual stocks within the S&P 500 surged, with investors reacting to the same headlines—primarily from the White House—rather than to macroeconomic data. The latest confirmation came when the S&P 500 rallied in response to disappointing private-sector job numbers from ADP and weak GDP data.

S&P 500 Stock Correlation Trend

This image is no longer relevant

For the first time since 2022, the US economy contracted, shrinking by 0.3% in the first quarter. The downturn was driven by a 41% surge in imports amid tariff fears, which resulted in net exports shaving a record 4.8% of GDP. After an initial slump following the grim data, the S&P 500 rebounded and closed the session in the green.

Investors seem to believe that the negative impact from import activity is temporary. As inventory levels normalize, the reading will decline. The White House also stepped in to calm nerves. Council of Economic Advisers Chair Steven Miran has asserted that the US economy is stronger than the data suggests, noting that companies anticipating a recession typically hold back on investments.

Key drivers of US GDP performance

This image is no longer relevant

Donald Trump blamed Joe Biden for the economy's weakness, claiming that the Democrat handed it over in dire shape but tariffs and reshoring, he argued, would eventually turn things around.

Once again, investors bought the dip, encouraged by renewed confidence in Trump's so-called "put." Commerzbank believes that the worse US macroeconomic indicators get, the higher the likelihood that the White House will soften its stance and roll back a significant portion of the tariffs. In an environment of extreme bearish speculative positioning and lingering retail investor pessimism, hopes for a Republican backstop are helping lift the S&P 500.

This image is no longer relevant

In my view, Trump still cares deeply about the stock market. He does not want to see the S&P 500 fall too deep and appears to be trying to halt the slide with supportive rhetoric. Still, sooner or later, investors will refocus on the data, which, unfortunately, remains far from encouraging.

Technical Outlook:

On the daily chart, the S&P 500 continues to form a 1-2-3 reversal pattern. A breakout above the moving averages confirms bullish progress. However, for the rally to continue, bulls should clear resistance at 5,625 and 5,695. A successful breakout would allow for expanding long positions initiated from the 5,400 level or for bears to flip their stance.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

El Bitcoin se vende fácilmente

Mientras el mercado debate cómo afectará la legislación sobre las stablecoins, la reanudación de las amenazas arancelarias de Donald Trump deteriora el apetito global por el riesgo y contribuye

Marek Petkovich 13:41 2025-06-02 UTC+2

Los litigios judiciales entre Trump y las empresas sobre los aranceles influirán negativamente en los mercados (existe la probabilidad de que continúe la caída del precio del Bitcoin y del Litecoin)

Los mercados mundiales siguen bajo la fuerte influencia de los acontecimientos que ocurren en Estados Unidos, que tanto en el ámbito político como en el económico se comportan como

Pati Gani 12:57 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 30 de mayo. La justicia prevaleció, ¿pero por cuánto tiempo?

El par de divisas el par GBP/USD el jueves se consolidó por debajo de la línea media móvil, mientras que el dólar creció durante tres días consecutivos. Sin embargo, todo

Paolo Greco 07:40 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 30 de mayo. Jaque a Donald Trump.

El par de divisas EUR/USD continuó un débil movimiento descendente durante la primera mitad del jueves, pero en la segunda mitad se disparó bruscamente al alza. Vimos un fuerte estallido

Paolo Greco 07:40 2025-05-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 27 de mayo. La libra esterlina se mantiene estable.

El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento alcista el lunes. Es importante señalar de inmediato que la situación con el euro es bastante complicada e inestable. El euro

Paolo Greco 07:28 2025-05-27 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 27 de mayo. El presidente dijo, el presidente cambió de opinión.

El par de divisas EUR/USD reanudó su movimiento alcista durante la sesión del lunes desde la apertura del mercado. Otra caída del dólar estadounidense la semana pasada fue provocada

Paolo Greco 07:28 2025-05-27 UTC+2

El caos en los mercados continuará (hay probabilidad de una continuación de la caída local del #USDX y del precio del oro)

Los mercados continúan actuando a ciegas en medio de las acciones caóticas de D. Trump, quien intenta sacar a EE.UU. de la más profunda crisis integral como el barón

Pati Gani 11:26 2025-05-23 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 22 de mayo. El mercado vuelve a responder sin ambigüedades a Trump.

El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento hacia el norte el miércoles, aunque a primera vista no había razones claras para ello. Sí, el nivel de inflación (el único

Paolo Greco 07:12 2025-05-22 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 22 de mayo. Un nuevo golpe al dólar: «One big beautiful bill act».

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento ascendente durante el miércoles. El dólar estadounidense lleva cayendo sin pausa por más de una semana, algo que no sucedía en todo

Paolo Greco 07:12 2025-05-22 UTC+2

El Bitcoin se convierte en víctima de estafadores

La confianza en el mundo financiero no solo puede perderla el dólar estadounidense. La información sobre el robo de datos de aproximadamente 197 mil clientes de Coinbase, la mayor plataforma

Marek Petkovich 14:05 2025-05-19 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.