S&P500

O mercado de ações dos EUA está ampliando seu crescimento

Resumo dos principais índices de ações dos EUA na terça-feira: Dow +0,5%, NASDAQ +0,8%, S&P 500 +0,6%, S&P 500 em 5.970 na faixa de 5.400 a 6.200.

O mercado de ações iniciou uma trajetória ascendente na manhã de terça-feira e mostrou pouca intenção de sair dela, ignorando em grande parte as críticas de Elon Musk ao meio-dia sobre o "grande e belo projeto de lei orçamentária" de Trump como uma "abominação repugnante" devido ao seu aumento alarmante no déficit federal.

As ações de pequena capitalização, megacapitalização e semicondutores lideraram a alta, apoiadas pelo otimismo em relação ao crescimento e pela continuidade do impulso de compra.

A sessão começou em um ritmo bastante lento, com alguma consolidação no ar. No entanto, os índices de ações ganharam força por volta das 10h00 ET, após a divulgação do relatório JOLTS Job Openings de abril, que mostrou um aumento nas vagas.

Isso foi visto como um sinal positivo para o mercado de trabalho, gerando esperanças renovadas de crescimento, mesmo com a OCDE rebaixando sua previsão de crescimento do PIB global para 2025 de 3,1% para 2,9%, e sua previsão para os EUA de 2,2% para 1,6%. Além disso, o PMI de manufatura Caixin da China para maio atingiu seu nível mais baixo (48,3) desde 2022.

O setor de melhor desempenho do dia foi o de Tecnologia da Informação (+1,5%), liderado pela NVIDIA (NVDA 141,40, +4,02, +2,9%) e ações de semicondutores. Ele foi seguido por Energia (+1,1%), Materiais (+1,0%) e Industrial (+0,8%) - uma inclinação claramente pró-cíclica.

O Russell 2000 teve desempenho superior, com um ganho de +1,6%, impulsionado por seus componentes de bancos e energia.

As compras foram generalizadas. Os vendedores superaram os vendedores em mais de 2 para 1 tanto na NYSE quanto na Nasdaq. Como na sessão anterior, os ganhos ocorreram em um volume de negociação abaixo da média em ambas as bolsas.

Além disso, os títulos do Tesouro dos EUA tiveram pouca alteração em relação ao fechamento de segunda-feira, mas experimentaram algum movimento intradiário. O rendimento de 10 anos, que havia caído para menos de 4,41% durante a noite, fechou em 4,46%, enquanto o rendimento de 30 anos, que caiu para 4,93%, terminou em 4,98%, uma queda de dois pontos-base.

Desempenho no ano até o momento:

• S&P 500: +1.5%
• Nasdaq: +0.5%
• DJIA: -0.05%
• S&P 400: -2.8%
• Russell 2000: -5.7%

Calendário econômico desta terça-feira:

Os pedidos às fábricas caíram 3,7% em relação ao mês anterior em abril (consenso: -3,1%), após um aumento revisado para baixo de 3,4% em março (anteriormente +4,3%).

Excluindo o setor de transportes, os pedidos de fábrica caíram 0,5% pelo segundo mês consecutivo.

As remessas de produtos manufaturados caíram 0,3%, após uma queda de 0,2% em março.

A conclusão: A atividade de abril não teve ímpeto, com quedas em bens duráveis, bens não duráveis e investimento empresarial.

O relatório JOLTS sobre vagas de emprego de abril mostrou 7,391 milhões de vagas de emprego, acima dos 7,200 milhões revisados em março (anteriormente relatados como 7,192 milhões).

Mercado de energia

O petróleo bruto Brent está sendo negociado a US$ 65,60 por barril. O petróleo permanece firme, apesar de um aumento de produção de 400.000 barris por dia pela OPEP. Um aumento maior pode ser necessário para empurrar os preços para baixo.

Conclusão: O mercado de ações dos EUA mais uma vez sinalizou sua intenção de atingir novos máximos anuais, ignorando a negatividade das tarifas e controvérsias orçamentárias do próprio Trump. Faz sentido manter nossas posições de compra.