No final da semana, o índice do dólar dos EUA (DXY) mantém-se em uma faixa, um pouco acima (por 16 pontos) da marca de 103,00 até o momento desta publicação. Enquanto isso, o próprio dólar, embora mantendo estabilidade em relação às moedas europeias, está apresentando queda em relação às principais moedas ligadas a commodities, como os dólares australiano, neozelandês e canadense.

Essas moedas, por sua vez, retomaram seu crescimento diante do aumento nos índices de ações dos EUA, dos preços das commodities e da desvalorização do dólar em relação ao yuan chinês.

O fortalecimento das moedas de commodities em relação ao dólar dos EUA também é impulsionado por fatores técnicos: os pares USD/CAD, NZD/USD, AUD/USD, em decorrência de movimentos bruscos, atingiram níveis-chave de resistência/suporte de médio prazo de 1,3485, 0,6105, 0,6600, respectivamente, o que frequentemente é seguido por uma recuperação.

O forte impulso de alta do dólar, originado no início da semana devido à intensificação da situação geopolítica no Oriente Médio e na região do Mar Vermelho, parece estar diminuindo gradualmente. Contudo, uma nova escalada no conflito militar em Gaza ou uma nova troca de ataques entre os EUA e os houthis poderia novamente despertar interesse na compra do dólar como refúgio seguro. Nesse caso, é possível que a segunda-feira seja aberta com outra diferença de preço.

Hoje, os investidores estarão atentos à divulgação (às 15:00 GMT) do índice preliminar de sentimento do consumidor nos Estados Unidos, medido pela Universidade de Michigan. Prevê-se um aumento no índice em janeiro, subindo de 69,7 em dezembro para 70, o que pode proporcionar ao dólar um impulso de curto prazo.

Além disso, observe que não haverá declarações do Fed durante o fim de semana, em antecipação à reunião de 31 de janeiro a 1º de fevereiro (a chamada "semana tranquila").

Tudo o que os membros da liderança do Federal Reserve queriam comunicar sobre as perspectivas da política monetária do Banco Central dos EUA já foi feito. Especificamente, Raphael Bostic, chefe do Fed de Atlanta, afirmou na quinta-feira que o cenário principal envolve um corte nas taxas em algum momento do terceiro trimestre, mas é necessário ter cautela para não reduzir as taxas prematuramente ou correr o risco de reacender a espiral de preços.

Outros líderes do Fed já expressaram sentimentos semelhantes sobre as expectativas prematuras do mercado em relação à flexibilização da política monetária do Fed. Por exemplo, Christopher Waller, funcionário do Fed, declarou no dia anterior que a meta de inflação de 2,0% está "ao alcance", mas é prematuro apressar as mudanças na taxa de juros, pois ainda não está claro se a desaceleração da inflação é sustentável. Em sua opinião, o Fed deve agir com cautela para evitar choques econômicos.

As declarações feitas pelas autoridades do Fed no dia anterior reduzem a probabilidade do início da flexibilização da política monetária na reunião de março. Agora, ela está em menos de 60%, de acordo com dados do CME Group, em comparação com uma probabilidade de 75% no início da semana.

Por sua vez, o dólar recebeu apoio dos dados semanais de pedidos de subsídio de desemprego publicados na quinta-feira. Para a semana em questão, o número de pedidos iniciais caiu de 203.000 para 187.000 (previsão de 207.000), e o número de pedidos contínuos (para a semana de 5 de janeiro) caiu de 1,832 milhão para 1,806 milhão (previsão de 1,845 milhão). Os dados sugerem que o mercado de trabalho dos EUA mantém a resiliência, apesar das altas taxas de juros estabelecidas pelo Fed, o que, juntamente com o ressurgimento da inflação, leva o Banco Central dos EUA a adiar o início da correção da política monetária para o segundo semestre do ano.