empty
01.07.2025 12:31 AM
XAU/USD: Mixed Drivers

Despite the bears' attempt to push gold prices lower at the beginning of Monday's trading session (recall that last week, the XAU/USD pair hit its lowest level since May 30, near the 3255.00 mark), prices had returned above the 3280.00 level by the start of the European session.

Investors are evaluating the likelihood of changes to the Federal Reserve's monetary policy following last week's events. According to data released last Friday, the core personal consumption expenditures (PCE) price index for May accelerated from +0.1% to +0.2% month-over-month (from +2.6% to +2.7% year-over-year), while the broader PCE index rose from +2.2% to +2.3% year-over-year.

It is worth noting that gold prices are highly sensitive to changes in the monetary policy settings of the world's major central banks, particularly the Fed. Rising inflation is prompting Fed officials to be more cautious about cutting interest rates.

This image is no longer relevant

*) See also: InstaForex Trading Indicators for XAU/USD

Earlier, Fed Chair Jerome Powell and other central bank officials stated that amid declining inflation, the focus would be on maintaining labor market stability.

However, before the release of the PCE indices last week, Powell told Congress that he still considered a rate cut appropriate this year. This comes amid pressure from U.S. President Donald Trump, who is calling for an immediate rate cut.

Against this backdrop, market expectations for a possible July rate cut rose to nearly 25.0%, compared to just 10.0%–12.0% two weeks earlier.

On Thursday, the U.S. Department of Labor will publish its latest monthly report for June. Moderately weak results are expected: nonfarm payrolls are projected to increase by 110,000 (after 139,000 in May), average hourly earnings are expected to slow from 0.4% to 0.3%, and the unemployment rate is anticipated to rise from 4.2% to 4.3%. Economists note that the U.S. economy needs to generate at least 150,000 new jobs to maintain labor market stability.

The cooling labor market, alongside rising inflation, places the Fed in a difficult position. The central bank is mandated to monitor inflation and keep it below the 2.0% target. At the same time, GDP growth and labor market conditions are also top priorities for the Fed.

According to last week's data, the U.S. economy contracted by -0.5% (annualized) in Q1 of this year (the previous estimate was -0.2%). The U.S. Department of Commerce attributes part of this decline to the White House's tariff policy and higher import duties, which have disrupted business operations. This marked the first economic contraction in three years.

If upcoming labor market data also confirm a worsening situation, the probability of Fed monetary easing will increase, likely triggering further growth in gold prices. The recent two-week decline in gold may, therefore, present an excellent opportunity to buy.

Among the negative factors for gold at present are the easing of geopolitical tensions in the Middle East and the potential for a trade deal between the U.S. and China, although official Beijing has so far refrained from commenting on this matter.

Amid a weakening dollar, criticism of Fed policy from President Donald Trump, and lingering concerns about the consequences of the trade war, gold prices in April surpassed $3,500 per ounce for the first time in history. In the following weeks, prices pulled back, but renewed tensions in the Middle East pushed prices back up to around $3,400 per troy ounce.

Should investment demand weaken, global economic prospects improve, and geopolitical tensions ease, a decline in gold prices is likely to occur.

In an optimistic scenario for gold — which some market experts assess with a 20% probability — a new all-time high may occur in Q3. Concerns over tariffs, geopolitical risks, and the risk of stagflation would drive this.

Thus, the gold market remains subject to many variables, and further price dynamics will depend on the interplay between these factors.

This image is no longer relevant

At the time this report was written, the XAU/USD pair was trading around 3278.00 after breaking through key support levels at 3330.00, 3321.00, 3300.00, and 3293.00, entering a short-term bearish zone. Nonetheless, considering the ongoing uptrend in XAU/USD, it may be reasonable to place pending buy orders near local lows and around the 3260.00–3250.00 levels.

Jurij Tolin,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Jurij Tolin
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، سونا $3400 کی سطح سے پیچھے ہٹ رہا ہے، جس نے مزاحمت کا کام کیا۔ تاہم، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے نئے محصولات متعارف کرانے

Irina Yanina 14:26 2025-07-22 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 22 جولائی: ڈالر کا کوئی امکان نہیں ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر بھر میں زیادہ تجارت کی۔ قیمتوں میں اضافہ صبح سویرے شروع ہوا اور دن کے بیشتر حصے تک برقرار رہا۔ گزشتہ روز بنیادی

Paolo Greco 13:55 2025-07-22 UTC+2

یورو اضافہ کا موقع حاصل کرسکتا ہے

اس جمعرات کو ہونے والے یورپی مرکزی بینک کے آئندہ اجلاس کی تیاری کرنے والے تاجر، جس میں شرح سود کے تعین پر توجہ دی جائے گی، کو مانیٹری پالیسی

Jakub Novak 18:28 2025-07-21 UTC+2

سونا اپنے اضافہ کے رجحان کو دوبارہ شروع کر رہا ہے

پیر کو ایشین سیشن کے آغاز پر سونے کی قیمت میں اضافہ ہوا کیونکہ تاجروں نے امریکی فیڈرل ریزرو کے حکام کے درمیان مختلف آراء کا جائزہ

Jakub Novak 18:24 2025-07-21 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی: تجزیہ اور پیشن گوئی

تجارت سے متعلق غیر یقینی صورتحال تیزی سے تعصب رکھنے والے تاجروں میں احتیاط کا مطالبہ کرتی ہے۔ یوروپی سیشن کے آغاز پر،

Irina Yanina 15:38 2025-07-21 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، جمعہ، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑی کل ریکارڈ کی گئی 1.3775 کے قریب تین ہفتے کی بلند ترین سطح سے پیچھے ہٹ رہی ہے۔ اس وقت،

Irina Yanina 15:09 2025-07-18 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اے یو ڈی / یو ایس ڈی جوڑا 0.6500 کی کلیدی نفسیاتی سطح سے اوپر چڑھ گیا، اپنی حالیہ مثبت رفتار کی تصدیق کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔

Irina Yanina 14:59 2025-07-18 UTC+2

18 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: کئی میکرو اکنامک رپورٹس جمعہ کو ریلیز ہونے والی ہیں، لیکن ان میں سے کوئی بھی اہم نہیں ہے۔ واحد قابل ذکر ریلیز ریاستہائے متحدہ

Paolo Greco 14:02 2025-07-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 18 جولائی: کیا مارکیٹ ڈالر اور ٹرمپ سے تھک چکی ہے؟

جمعرات کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا ایک بار پھر کمی کی طرف جھک گیا۔ پاول کی برطرفی کے بارے میں ایک اور رپورٹ

Paolo Greco 13:54 2025-07-18 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 18 جولائی: ٹرمپ ایک اور سال تک پاول کو برطرف کرنے کی کوشش جاری رکھیں گے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعرات کے دوران اپنی مسلسل کمی کو جاری رکھا۔ ایک یاد دہانی کے طور پر، فاریکس مارکیٹ نے بدھ کی شام کو "دھماکے"

Paolo Greco 13:51 2025-07-18 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.