empty
30.04.2025 09:23 AM
The Market Hears What It Wants to Hear

How far will greed carry the crowd? The late April rally in the S&P 500 somewhat sweetened the bitter pill for Donald Trump. His first 100 days in office have marked the worst performance for the broad equity index since the 1970s. While hedge funds continue to rely on macroeconomic data and sell into strength, individual investors have adopted a strategy of tuning in to the voices of the U.S. administration.

Hedge Fund Positioning in U.S. Equities

This image is no longer relevant

Statements from White House officials about progress in trade talks and easing of auto tariffs outweighed disappointing data on consumer confidence, the trade balance, and job openings. The U.S. economy is cooling — the Atlanta Fed's leading indicator points to a 1.5% contraction in Q1, far worse than Bloomberg's +0.3% forecast.

Meanwhile, Commerce Secretary Howard Lutnick claims to have signed a deal with an unnamed country. According to National Economic Council Director Kevin Hassett, several agreements — particularly with Asian countries — are close. Treasury Secretary Scott Bessent mentioned progress in talks with South Korea, Japan, and India, stating that market clarity will return once Washington announces finalized trade deals.

Don't believe your eyes — believe your ears? The fiery speeches from White House officials were enough for the market to ignore the worst consumer confidence reading in five years, a record trade deficit, and a sharp drop in job vacancies. Hedge funds betting on economic slowdown may be fundamentally correct but have found themselves outmaneuvered by the crowd's confidence in buying the dips.

Interestingly, at the end of Trump's first 100 days, only one out of eleven S&P 500 sectors — consumer staples — showed gains. These are products Americans continue to buy even during a recession.

S&P 500 Sector Performance in Trump's First 100 Days

This image is no longer relevant

Greed allowed the market to forgive Donald Trump for another round of criticism toward Jerome Powell. The president referred to him as an employee who wasn't doing a very good job and claimed he knew more about interest rates than the Fed chair himself.

This image is no longer relevant

Whatever the White House's plan may be, it's working for now: words outweigh numbers. How long can this last? That may not matter — the key point is that now is the time to hedge against a potential S&P 500 downturn as the economy cools, especially since the cost of protection (i.e., options premiums) has recently declined.

Technically, on the daily chart of the broad market index, the bulls have successfully activated and completed a 1-2-3 reversal pattern. However, the odds of consolidation currently look stronger than the likelihood of a resumed uptrend. A rejection from resistance at 5625 or 5695, or a drop below 5500, would signal to lock in long profits and consider reversing positions.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Igor Kovalyov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج یہ جوڑا اپنی یومیہ بُلند ترین سطح سے واپس ہو رہا ہے ہے۔ یورپی کمیشن کے حکام کے مطابق، یورپی یونین اور امریکہ ایک معاہدے تک پہنچنے کے قریب

Irina Yanina 15:07 2025-07-24 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو ایشیائی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑی نے ٹھوس فوائد حاصل کیے، جس نے ایک دن پہلے ریکارڈ کی گئی دو ہفتے

Irina Yanina 15:52 2025-07-23 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ریاستہائے متحدہ اور جاپان کی خبریں قیمتی دھات کی قیمت کی حرکیات کو نمایاں طور پر متاثر کر رہی ہیں۔ صدر ڈونالڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ ایک بڑے تجارتی

Irina Yanina 15:48 2025-07-23 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین نے اپنے انٹرا ڈے گراوٹ کو روک دیا جب وزیر اعظم شیگیرو ایشیبا نے ان کے استعفے کی تجویز کرنے والی حالیہ میڈیا رپورٹس کی اہمیت

Irina Yanina 15:41 2025-07-23 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جولائی: پاول-ٹرمپ شو ڈاؤن: اصول اور عزت کا معاملہ

منگل کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنے اوپر کی طرف تعصب کو برقرار رکھا، حالانکہ یہ پورے دن میں نمایاں فائدہ پوسٹ کرنے میں ناکام رہا۔ تاہم،

Paolo Greco 14:12 2025-07-23 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جولائی: ڈونلڈ ٹرمپ یورپی یونین کا وعدہ کرتے اور دباؤ ڈالتے رہتے ہیں

منگل کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنے اوپر کی طرف رجحان کے ایک نئے مرحلے کے آغاز کو برقرار رکھا۔ ایک دن پہلے، قیمت موونگ ایوریج لائن

Paolo Greco 14:09 2025-07-23 UTC+2

جی بی پی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جی بی پی / جے پی وائے پئیر 199.00 کی نفسیاتی سطح سے بالکل نیچے تجارت کرتے ہوئے اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھے ہوئے ہے۔ یہ جوڑا کمزور جاپانی

Irina Yanina 20:54 2025-07-22 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، سونا $3400 کی سطح سے پیچھے ہٹ رہا ہے، جس نے مزاحمت کا کام کیا۔ تاہم، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے نئے محصولات متعارف کرانے

Irina Yanina 14:26 2025-07-22 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 22 جولائی: ڈالر کا کوئی امکان نہیں ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر بھر میں زیادہ تجارت کی۔ قیمتوں میں اضافہ صبح سویرے شروع ہوا اور دن کے بیشتر حصے تک برقرار رہا۔ گزشتہ روز بنیادی

Paolo Greco 13:55 2025-07-22 UTC+2

یورو اضافہ کا موقع حاصل کرسکتا ہے

اس جمعرات کو ہونے والے یورپی مرکزی بینک کے آئندہ اجلاس کی تیاری کرنے والے تاجر، جس میں شرح سود کے تعین پر توجہ دی جائے گی، کو مانیٹری پالیسی

Jakub Novak 18:28 2025-07-21 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.