Пятница начинается на позитивной ноте, продолжая вчерашнее ралли, когда оба индекса обновили исторические максимумы. Рынок живет смесью трех драйверов – уверенной макростатистики, корпоративных новостей и ожившего оптимизма вокруг AI.

Вчерашние данные по розничным продажам и снижению числа заявок на пособие по безработице подтвердили устойчивость американской экономики, что укрепило доверие инвесторов.

Одновременно Taiwan Semiconductor (TSMC) поднял прогноз на фоне роста расходов на полупроводники для искусственного интеллекта, что вызвало волну покупок в технологическом секторе. Именно этот импульс стал основой для обновления максимумов Nasdaq и S&P.

Кроме того, денежно-кредитная политика остается фактором неопределенности. Представитель ФРС Сан-Франциско намекнула на возможность двух снижений ставок в этом году, что поддерживает ожидания мягкой траектории. Есть и другие мнения, ее коллеги считают, что ставки должны оставаться высокими из-за ускоряющейся инфляции, подпитываемой новыми тарифами Трампа, которые охватывают более 20 торговых партнеров и устанавливают базовые ставки 20–40%.

Рынок балансирует между надеждой на поддержку монетарной политики и страхом перед инфляцией.

Из корпоративных новостей United Airlines заявила, что видит более предсказуемую вторую половину года и планирует превысить целевые показатели прибыли. Chevron, напротив, сообщил о приближении к плато добычи на ключевом месторождении, что, по ожиданиям, высвободит миллиарды долларов дополнительного денежного потока в ближайшие годы.

Технический анализ

Индекс тестирует 6300. На графике он находится примерно на 4,8% выше 50-дневной скользящей средней, что еще не сигнализирует перегрева, но указывает на постепенное накопление напряжения.

Прорыв выше 6300 при поддержке сильной отчетности и новостей по AI может привести к ускорению к 6350–6400, но при отсутствии свежих катализаторов рынок рискует уйти в консолидацию.

Ключевая поддержка – 6220 и 6170. Пока они удерживаются, тренд остается бычьим. Но если тарифная риторика обострится или инфляционные данные усилят страхи, фиксация прибыли станет неизбежной.

Nasdaq 100 закрепился у 23110, оставаясь на 6,8% выше 50-дневной линии. Это зона, где часто начинается коррекция или хотя бы пауза: рост возможен, но любое снижение здесь может быть более резким, чем обычно. В случае продолжения импульса цель – 23350–23500, но RSI уже близок к перекупленности, что повышает риск резких откатов.

Ближайшие поддержки – 22700 и 22400. Их удержание позволит Nasdaq сохранить бычью динамику, но пробой вниз может вызвать ускоренную коррекцию на фоне массовой фиксации прибыли в AI-секторе.

Ближайшие дни решат, перерастет ли этот рост в устойчивое летнее ралли или станет точкой разворота, если тарифная и инфляционная риторика начнет перевешивать оптимизм. Сейчас важно не просто держаться в рынке, а иметь готовый план на случай разворота.

Сигналы для покупки: где рынок дает шанс, а где стоит подождать

Несмотря на риск откатов в индексах, отдельные акции формируют точки входа и пробивают важные уровни, подтверждая силу своих трендов. Но рынок остается хрупким, поэтому каждый сигнал стоит рассматривать с оглядкой на общую волатильность.

Vertiv (VRT) выросла на 4,6%, в течение дня дойдя до отметки 131,38 – ключевой точки покупки. Бумага выходит из глубокой консолидации, начавшейся еще в январе.

Дополнительный катализатор – новость о том, что Vertiv приобретает Great Lakes Data Racks & Cabinets за $200 млн, расширяя позиции в инфраструктуре для искусственного интеллекта. Если импульс сохранится, следующая цель может быть в районе 135–140, но откат к 50-дневной линии останется риском.

Astera Labs (ALAB) прибавила 6,5%, отскочив от 21- и 50-дневных скользящих. Это открыло возможность для входа в рамках диапазона, формировавшегося с конца мая. Следить стоит за уровнем 100 – он уже несколько раз становился зоной сопротивления.

Решительный пробой выше может стать сигналом для наращивания позиций, но пока лучше быть готовым к колебаниям.

Construction Partners (ROAD) поднялась на 3,3%, пробив точку покупки на 111,98, закрепившуюся после плоской базы у вершины более широкой формации в виде «чаши». Если индексный фон останется стабильным, бумага способна продолжить рост к 115–118.

Toast (TOST) выросла на 3,3%, впервые закрывшись выше плоской базы на 45,56. В моменте акции поднимались до 47,46, но откатились, затем восстановив позиции. Бумага остается волатильной после предыдущего обвала, так что для устойчивого роста нужно закрепление выше 47–48.

Что важно сейчас

Многие прорывы происходят в условиях, когда Nasdaq и S&P уже ушли высоко. Если основные индексы возьмут паузу или уйдут в коррекцию, даже сильные акции могут откатиться.

В таких условиях разумно входить частично, использовать стопы и не перегружать портфель новыми позициями, пока рынок не подтвердит устойчивость тренда.