empty
15.07.2025 13:10
Nvidia вернулась в Китай – быки ожили. Отскок или ловушка?

Рынок получил глоток воздуха: новость о частичном возвращении Nvidia на китайский рынок снимает риски и дает инвесторам повод вернуться в технологический сектор. На этом фоне S&P 500 и Nasdaq 100 вновь штурмуют исторические уровни. Но вся неделя – минное поле: инфляция, отчетность, ставки и политические риски могут легко развернуть краткосрочный тренд. Сейчас время не просто быть в рынке, а быть в рынке с планом.

Итак, рынок открывает вторник в приподнятом настроении сигнал восстановления каналов экспорта чипов Nvidia в Китай – не просто корпоративная новость, а стратегическая пауза в торговой войне, способная изменить баланс в технологическом секторе на ближайшие месяцы.

Компания ожидает одобрения на поставки чипа H20, созданного под экспортный контроль. Формально ограничения еще действуют, но реальность такова: Nvidia не только получает шанс вернуться к поставкам, но и закладывает фундамент под легитимный экспорт более продвинутых моделей в будущем.

Это сильный фундамент для разворота тренда. Весной Nvidia списала $4,5 млрд запасов, замороженных из-за блокировки продаж в Китай. Если теперь начинается отыгрыш, влияние на прибыль может быть взрывным.

При текущей капитализации выше $4 трлн, Nvidia не просто крупнейшая полупроводниковая компания – она становится инструментом политики, экономического влияния и, как ни парадоксально, мостом в переговорах между США и Китаем.

Реакция рынка закономерна: растет склонность к риску, подбираются бумаги полупроводникового сектора и смежных отраслей. Все это происходит накануне ключевого отчета по инфляции (CPI) и старта отчетного сезона.

На этой неделе с результатами выйдут JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, Johnson & Johnson и Netflix. Эти отчты покажут, насколько оправданы оценки вблизи исторических максимумов.

Дополнительной интригой остается возможная реакция ФРС: если CPI окажется ниже ожиданий, а отчетность сильной, ставки на смягчение политики во второй половине года резко вырастут. Это создаст тройной драйвер для рынка – технологии, ставки и корпоративные прибыли. Вопрос в одном: не перегрета ли цена входа?

Технический анализ

Индекс приближается к уровню 6290, и это уже очень близко к цели 6300, обозначенной многими инвестиционными домами как ориентир на лето. Прорыв выше может запустить технический вынос к 6350–6380, особенно если данные по инфляции окажутся мягкими, а отчетность – позитивной.

Однако нужно помнить: RSI находится в зоне перекупленности, объемы при росте остаются понижены, а многие акции торгуются с P/E выше исторических медиан. Если рынок не получит дополнительного импульса, текущая зона может стать разворотной.

В случае коррекции ближайшие уровни поддержки – 6220 и 6170. Ниже – критический уровень на 6100, где может начаться масштабное перераспределение позиций.

Nasdaq 100 отскакивает к 23020, и здесь движение во многом объясняется позитивом по Nvidia. Важно: индекс формирует новую базу после пробоя предыдущих максимумов, и при закреплении выше 23100 можно говорить о продолжении бычьего тренда вплоть до 23350–23500.

Технически Nasdaq остается в сильной позиции, но перекупленность на индикаторах дает основание для осторожности. Поддержка на 22650 и 22400, ключевой уровень 22100, где сходятся 20-дневная скользящая и зона плотных объемов.

Сезон отчетности может выступить катализатором: сильные результаты Netflix и банков способны усилить импульс. Но малейшее разочарование и фиксация начнется молниеносно, особенно в перегретом AI-сегменте.

В центре внимания: банки США и причины, по которым Bank of America может оказаться слабым звеном

Во вторник и среду час Х для американского банковского сектора. Крупнейшие игроки из списка S&P 500 представят результаты за второй квартал, и эти отчеты будут не просто сводкой по прибыли, они станут индикатором здоровья всей экономики США.

В условиях неопределенности с процентными ставками, тарифной политикой и рисками рецессии рынок будет разбирать отчеты банков по косточкам.

Финансовый сектор традиционно не дает прогнозов, поэтому основное внимание к фактическим цифрам: выручке, чистой процентной марже, доходам от трейдинга и, главное, резервам на потери по кредитам.

Последние – ключевой барометр: они покажут, как банки оценивают перспективы платежеспособности домохозяйств и бизнеса, и насколько серьезно они готовятся к ухудшению макроэкономики.

В центре внимания три системных банка: JPMorgan, Citi и Bank of America.

JPMorgan, как ожидается, покажет устойчивый рост, особенно в сегменте кредитования и трейдинга. Аналитики рассчитывают на 8% по торговому доходу и рост чистого процентного дохода – банк по-прежнему выигрывает от высокого уровня ставок.

Citi ставит на рост выручки в бизнесе корпоративных и институциональных услуг, где спрос стабилен даже в условиях замедления.

А вот Bank of America может оказаться слабым звеном. Высокие ставки по депозитам оказывают давление на маржу, а чистый процентный доход снижается. Дополнительно сдерживает потенциал то, что в прошлом квартале банк уже показал рекорд по доходам от трейдинга, и теперь превзойти его будет крайне сложно.

Прогноз на второй квартал – снижение общей выручки на 1% в квартальном сравнении. Это риск не только для самой бумаги, но и для общего настроения по банковскому индексу KBW, который вырос на 44% от апрельских минимумов и теперь завис в зоне перекупленности.

Если отчет Bank of America разочарует – это может стать сигналом фиксации прибыли по всему сектору. В таком случае индексу KBW будет сложно вернуться к пикам 2022 года, даже несмотря на технический восходящий тренд.

На этом фоне JPM и Citi выглядят предпочтительнее, но в моменте вся ставка на силу баланса и способность удерживать маржу в условиях давления со стороны депозитов и макро.

Следим за цифрами. Отчеты банков – это не просто финансы, это лакмус того, где на самом деле находится экономика США.

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Анна Зотова
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Прибыль, сокращения и искусственный интеллект: новая нормальность Уолл-стрит

На фоне рекордных доходов технологических гигантов и растущих инвестиций в ИИ мы наблюдаем парадоксальные и порой тревожные события – массовые увольнения, рыночные коррекции и радикальные сдвиги в стратегии крупнейших компаний

Наталья Андреева 12:46 2025-07-25 UTC+2

Газ - #NG- h4 - неужели газ будет стоить меньше 3.000 USD? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NG - Natural Gas Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 28 июля 2025 года. Обзор Natural

Олег Хмелевской 12:02 2025-07-25 UTC+2

S&P 500 у вершины, но баланс хрупкий

Фьючерсы на американские индексы в пятницу демонстрируют осторожный рост: S&P 500 и Nasdaq 100 остаются в зеленой зоне после серии рекордных закрытий. Вчерашняя сессия подтвердила, что рынок живет в состоянии

Анна Зотова 11:52 2025-07-25 UTC+2

Нефть - #CL- h4 - "стабильно и спокойно" торгуемся во "флете" 64.00 - 69.64 USD? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Crude Light Sweet Oil Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 2025 года. Обзор #CL - Crude

Олег Хмелевской 11:36 2025-07-25 UTC+2

Spot Silver - h4 - цена в 40.00 USD не дает покоя? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - h4 - обзор вариантов движения c 28 июля 2025 года. Предыдущий обзор Spot Silver (таймфрейм

Олег Хмелевской 11:13 2025-07-25 UTC+2

Spot Gold - h4 - новый максимумов не планируется? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 28 июля 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 10:48 2025-07-25 UTC+2

Фондовый рынок на 25 июля: SP500 и NASDAQ притормозили с ростом

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 вырос на 0,07%, а Nasdaq 100 прибавил 0,17%. Промышленный Dow Jones упал на 0,40%. Семидневный рост мировых акций

Павел Власов 09:09 2025-07-25 UTC+2

Alphabet растет, Tesla падает, ЕЦБ тормозит: перекресток решений для инвестора

Четыре события, произошедшие практически одновременно, заставили инвесторов, аналитиков и трейдеров пересмотреть свои взгляды на устойчивость технологических гигантов, перспективы центральных банков и динамику мировой конкуренции. Во главе этих новостей – амбициозные

Наталья Андреева 17:22 2025-07-24 UTC+2

Big Tech на распутье: Microsoft, Meta и Nvidia решат, будет ли летнее ралли

Настроения в четверг смешанные. Небольшую поддержку рынку дала Alphabet, превысившая прогнозы по прибыли и выручке, но здесь есть нюансы. Общий же настрой сдерживает Tesla, которая потеряла 4,5% в постмаркете

Анна Зотова 12:57 2025-07-24 UTC+2

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 23.07.2025

Пока готовилась данная статья, цена на фьючерсы S&P500 успела обновить сегодняшний и рекордный максимум, достигнутый ранее на отметке 6337.00. Час назад цена пробила эту отметку и поднялась к новому рекорду

Юрий Толин 18:53 2025-07-23 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.