Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются достаточно спокойно после вчерашнего восстания из пепла. Отчеты JPMorgan Chase & Co. не посеяли особой паники на рынке, так что все пока практически совпадает с ожиданиями. Облигации выросли во главе с британскими ценными бумагами, которые выигрывают от поступающих сообщений о том, что правительство готово отказаться от части своих противоречивых планов по снижению налогов.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 торгуются около уровня открытия для, тогда как промышленный Dow Jones прибавил 0,2%. Как я отмечал выше, акции JPMorgan выросли на премаркете после того, как отчет показал, что компания немного превзошла целевые прогнозы Уолл-стрит по прибыли и выручке. Акции Morgan Stanley упали примерно на 3%, так как выручка от торговли акциями не соответствовала оценкам.

Фондовый рынок США вчера упал к очередным годовым минимумам, но был быстро выкуплен, что указывает на довольно сильный интерес и сохранение оптимизма, даже несмотря на поступающие данные, свидетельствующие о сохранении инфляционного давления в США. Согласно отчету Министерства труда, опубликованному в четверг, базовые цены, не учитывающие продукты питания и электроэнергию, выросли в сентябре на 6,6% по сравнению с прошлым годом, что является самым высоким уровнем с 1982 года. Это продолжает вызывать беспокойство у политиков, так как в августе индекс также ускорился. Вчерашний отчет также означает, что регулятор точно поднимет на три четверти процентного пункта ставки на последних двух заседаниях этого года. Несмотря на то, что инвесторы проглотили разочаровывающие результаты по индексу потребительских цен, слабый сезон отчетов за третий квартал куда серьезней повлияет на рыночные настроения. На этом фоне сложно рассчитывать на серьезное восстановление рынка в ближайшее время.

В Великобритании государственные облигации резко выросли, поскольку, как ожидается, премьер-министр Лиз Трасс может отменить часть своей программы снижения налогов и отправить в отставку канцлера Кваси Квартенга. Напомню, что ее планы недавно очень сильно потрясли британские рынки, вынудив Банк Англии запустить экстренную программу покупки облигаций. Срок действия этой программы истекает сегодня.

Нефть понесла недельные потери, поскольку признаки глобального экономического спада и ужесточения денежно-кредитной политики угрожают сократить потребление энергоносителей. Международное энергетическое агентство ранее предупредило, что сокращение добычи нефти, согласованное группой ОПЕК+, может вызвать скачок цен, который приведет к рецессии в мировой экономике. Криптовалютные активы выросли, а биткойн достиг недельного максимума, но остался в пределах уровня в 20 000 долларов.

Что касается технической картины S&P500, то вчера наблюдалась сильная волатильность, но быки сумели реабилитироваться. Сейчас торговля ведется ниже $3 699, что создает трудности для восстановления индекса даже в краткосрочной перспективе. Однако быки явно будут рассчитывать на пробой этого уровня уже в начале регулярной сессии. Лишь прорыв выше укрепит надежу на восходящую коррекцию. Пробой $3 699 поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 735. Самой дальней целью выступит область $3 773. В случае движения вниз быки явно заявят о себе в районе $3 661, как это уже сегодня было. Однако пробой этого диапазона быстро столкнет торговый инструмент на $3 621, а также откроет возможность по обновлению поддержки и $3 579 – новый годовой минимум по индексу.