Analyse du GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a connu une légère correction à la baisse vendredi, comme le montre le graphique horaire. La tendance à la hausse reste intacte, puisque la livre sterling a progressé activement mercredi et jeudi. Ainsi, une petite correction lors du dernier jour de la semaine était attendue. De plus, le contexte macroéconomique britannique, comme c'est souvent le cas, a laissé beaucoup à désirer. Bien que les volumes de production industrielle en octobre aient augmenté plus que prévu (de 1,1 % au lieu de 0,7 %), le PIB pour le même mois s'est élevé à -0,1 % contre des prévisions de +0,1 %. Par conséquent, cet ensemble de rapports ne peut pas être considéré comme entièrement positif pour la livre britannique, et il n'a pas réussi à soutenir la monnaie.

La semaine prochaine, la paire GBP/USD pourrait connaître une volatilité significative dans les deux directions. Des rapports importants seront publiés presque chaque jour : activité commerciale, Nonfarm Payrolls (NFP), chômage et inflation, à la fois au Royaume-Uni et aux États-Unis. L'élément central sera la réunion de la Banque d'Angleterre, où une décision de diminuer le taux directeur est assez probable. Cependant, le marché n'est pas entièrement convaincu de cette option, car la prévision actuelle indique que le Comité de politique monétaire (MPC) votera à 4 contre 5 en faveur d'une diminution. Pourtant, un vote supplémentaire en direction "hawkish" donnerait des résultats de vote complètement différents.

Sur l'unité de temps 5 minutes, un signal de trading notable s'est formé vendredi. Pendant la séance de trading américaine, la paire s'est stabilisée en dessous de la ligne critique mais est revenue dans la fourchette de 1.3360-1.3377 en quelques heures, où elle a terminé la semaine de trading. Ce signal aurait pu être ignoré car il s'est formé quelques heures seulement avant la fermeture du marché.

Rapport COT

Les rapports COT concernant la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a fluctué ces dernières années. Les lignes rouges et bleues représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux se croisent fréquemment et sont majoritairement proches de la marque zéro. Actuellement, elles sont presque au même niveau, indiquant un nombre à peu près égal de positions d'achat et de vente.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, comme le montre clairement le graphique hebdomadaire. La guerre commerciale se poursuivra sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Fed réduira le taux au cours des 12 prochains mois, quoi qu'il arrive. La demande pour le dollar diminuera dans tous les cas. Selon le dernier rapport COT (du 28 octobre) sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a ouvert 7 000 contrats d'achat et 10 500 contrats de vente. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 3 500 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont obsolètes, et des chiffres plus récents ne sont pas disponibles.

En 2025, la livre a connu une croissance significative, mais il est important de comprendre qu'il n'y a qu'une seule raison à cela : la politique de Donald Trump. Une fois que cette raison sera atténuée, le dollar pourrait commencer à monter, mais personne ne sait quand cela se produira. Peu importe à quelle vitesse la position nette pour la livre augmente ou diminue (si elle diminue). La position du dollar est en baisse dans tous les cas et généralement à un rythme plus rapide.

Analyse du GBP/USD 1H

Sur l'échelle horaire, la paire GBP/USD continue de développer une tendance haussière. Nous pensons que la croissance à moyen terme se poursuivra indépendamment du contexte macroéconomique et fondamental local, et que la correction sur l'échelle quotidienne se conclura éventuellement, ou peut-être s'est-elle déjà terminée. Cependant, en décembre, beaucoup dépendra des données du marché du travail américain, du chômage et de l'inflation, qui détermineront la future orientation de la politique monétaire de la Fed.

Pour le 15 décembre, nous soulignons les niveaux importants suivants pour le trading : 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, et 1.3584. Les lignes Senkou Span B (1.3281) et Kijun-sen (1.3360) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer l'ordre stop-loss au point mort une fois que le prix évolue dans la bonne direction de 20 pips. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Ce lundi, aucun événement significatif n'est prévu au Royaume-Uni ou aux États-Unis. Cependant, pour le reste de la semaine, des données importantes seront publiées presque chaque jour. Ainsi, nous pourrions assister à un "lundi ennuyeux", mais il est peu probable que le reste de la semaine soit terne.

Recommandations de Trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent envisager de vendre si le prix se consolide en dessous de la ligne de tendance et sous la ligne Kijun-sen, avec des objectifs à 1.3307 et la ligne Senkou Span B. Les positions longues redeviendront pertinentes s'il y a une consolidation au-dessus de la zone 1.3369-1.3377, avec un objectif à 1.3420.

Explications pour les Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles les mouvements peuvent se conclure. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées à l'échelle horaire depuis l'échelle de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.