نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي ظل دون تغيير لعدة أشهر متتالية. يستمر تشكيل قسم الاتجاه الصاعد، ويستمر الخلفية الإخبارية في دعم جميع العملات باستثناء الدولار. كانت الحرب التجارية التي أطلقها دونالد ترامب تهدف إلى زيادة الإيرادات الحكومية والقضاء على العجز التجاري. ومع ذلك، لم تتحقق هذه الأهداف: يتم توقيع الصفقات التجارية فقط تحت الضغط، ومن المتوقع أن يزيد "القانون الكبير الواحد" لترامب من الدين الوطني الأمريكي بمقدار 3 تريليون دولار في السنوات القادمة. السوق لديه رأي منخفض جداً في الأشهر الستة الأولى لترامب، حيث يرى أن أفعاله تشكل تهديداً لاستقرار وازدهار أمريكا.

حالياً، من المفترض أن الموجة 3 لا تزال تتطور، وقد تأخذ شكلاً أكثر امتداداً مما تبدو عليه حالياً. ومع ذلك، فإن هيكلها الداخلي يشبه الآن تشكيلًا من خمس موجات وقد يكون مكتملًا. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فمن المحتمل أن يستمر نمو الأسعار في الأشهر القادمة، ولكن على المدى القصير، يمكننا توقع تطور تسلسل موجة تصحيحية. فرص تخلي ترامب عن سياساته التجارية قريبة من الصفر.

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 70 نقطة أساس يوم الثلاثاء. ومع ذلك، كانت تقلبات السوق هذا الأسبوع منخفضة جداً. هذا غريب بعض الشيء بالنظر إلى وجود خلفية إخبارية كبيرة. تذكر أن الأسبوع الماضي، بدأ دونالد ترامب في إرسال "رسائل تحذير" إلى شركاء التجارة، يخطرهم بالتعريفات الجديدة على السلع المستوردة. حتى الآن، تؤثر التعريفات المعدلة على 25 دولة. ومع ذلك، لم يظهر السوق أي رد فعل ملحوظ على هذه الأخبار لا الأسبوع الماضي ولا هذا الأسبوع. في الماضي، كان كل إعلان عن تعريفات جديدة يؤدي إلى انخفاض حاد في الطلب على الدولار الأمريكي. الآن، يبدو أن السوق غير مبالٍ.

قد يفترض المرء أن السوق قد قام بالفعل بتسعير أسوأ سيناريو لحرب تجارية عالمية، مما يعني أن الدولار قد استوعب هذا العامل بالكامل. ولكن في هذه الحالة، كنا سنرى زيادة في الطلب على الدولار الأمريكي — وهو ما لا يحدث. بدلاً من ذلك، شهدنا حركة راكدة هذا الأسبوع. لذلك، أستنتج أن السوق في حالة هدوء مؤقت، وأن الحرب التجارية لم يتم تسعيرها بالكامل بعد في سعر صرف الدولار.

اليوم، تم إصدار بيانات التضخم الأمريكية لشهر يونيو. كما كان متوقعًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) من 2.4% على أساس سنوي إلى 2.7%. تطابقت توقعات السوق مع الرقم الفعلي للتضخم، ومع ذلك، ارتفع الدولار بحوالي 70 نقطة. يؤكد ارتفاع التضخم أن توقعات جيروم باول تتحقق. كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي قد حذر من استخلاص استنتاجات مبكرة حول انخفاض التضخم، بحجة أن تعريفات ترامب "لم تؤثر بعد بشكل كامل على الاقتصاد." على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، كان التضخم يتسارع — مما يؤكد موقف باول. شخصياً، وجدت ذلك واضحاً منذ البداية.

الملخص

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء قسم الاتجاه الصاعد. يظل نمط الموجة معتمدًا بالكامل على الخلفية الإخبارية المرتبطة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية، دون وجود تطورات إيجابية في الأفق. يمكن أن تمتد الأهداف لهذا القسم من الاتجاه حتى مستوى 1.2500. لذلك، أواصل النظر في فرص الشراء، مع أهداف حول 1.1875، والتي تتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%، وأعلى. على المدى القريب، من المتوقع حدوث تسلسل موجة تصحيحية، لذا يجب إجراء عمليات شراء جديدة لليورو فقط بعد اكتمال هذا التصحيح.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. التشكيلات المعقدة يصعب تداولها وتتطور بشكل متكرر.
2. إذا كنت غير متأكد من وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارجاً.
3. لا يوجد شيء مثل اليقين بنسبة 100% في اتجاه السعر. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.