الأسواق العالمية عند مفترق الطرق: المستثمرون قلقون، والدولار يفقد وزنه
تراجعت أسواق الأسهم العالمية يوم الثلاثاء، حيث كان مؤشر MSCI، الذي يتتبع الأسهم حول العالم، في المنطقة الحمراء. السبب الرئيسي هو تزايد إحباط المستثمرين من المحادثات التجارية الأمريكية المطولة وتوقع الإشارات من الاحتياطي الفيدرالي. في هذا السياق، ضعف الدولار أيضًا مقابل العملات الرئيسية، مما يعكس تراجعًا عامًا في الثقة في السياسة الاقتصادية الأمريكية.
سندات الخزانة تثير الحماس
المفاجأة غير المتوقعة لليوم كانت مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. على الرغم من عدم الاستقرار العام، جذبت الأوراق اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين. أدى الطلب القوي إلى انخفاض عائد هذه السندات إلى الحد الأدنى لليوم - وهو علامة على أن السوق يبحث عن ملاذ آمن في ظل ظروف عدم اليقين.
اليورو يرتفع وسط الاضطرابات السياسية في ألمانيا
في سوق العملات، تعزز اليورو بعد تحول سريع في السياسة الألمانية. تم انتخاب السياسي المحافظ فريدريش ميرز مستشارًا للبوندستاغ في الجولة الثانية من التصويت، رغم الهزيمة الأولى. كان لهذه النتيجة غير المتوقعة تأثير إيجابي على العملة الأوروبية، التي تعززت مقابل الدولار.
الولايات المتحدة والصين: لا محادثات في الوقت الحالي
لا تزال التوترات في التجارة العالمية، خاصة بين واشنطن وبكين، الموضوع الرئيسي للقلق في الأسواق. كانت الصين، ثاني أكبر اقتصاد على الكوكب، قد أعربت سابقًا عن استعدادها للنظر في اقتراح الولايات المتحدة لاستئناف المفاوضات. ومع ذلك، أوضح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أنه، على الرغم من المفاوضات النشطة مع 17 دولة، لم تكن هناك اتصالات مع الصين بعد. كما ألمح إلى أن الاتفاقيات مع عدد من الدول قد تُعلن هذا الأسبوع، لكنه لم يحدد أي الدول.
لندن ونيودلهي تجد أرضية مشتركة
بينما تتعثر الولايات المتحدة في الدبلوماسية التجارية، تتصرف دول أخرى بحسم. وقعت بريطانيا والهند اتفاقية تجارة حرة يوم الثلاثاء، وهو اختراق عمل عليه الجانبان وسط عدم الاستقرار الناجم عن سياسات التعريفات الأمريكية. كان الاتفاق الجديد، الذي يغطي سلعًا مثل الويسكي والسيارات والمنتجات الزراعية، خطوة مهمة نحو تعزيز الروابط الاقتصادية بين البلدين.
وول ستريت تحت الضغط: المستثمرون يتكبدون الخسائر
أنهى سوق الأسهم الأمريكي يوم الثلاثاء في المنطقة الحمراء. أدى تردد المستثمرين قبل تصريحات الاحتياطي الفيدرالي والإشارات التجارية الضعيفة إلى تصحيح واسع النطاق:
- مؤشر داو جونز الصناعي: انخفض بمقدار 389.83 نقطة (-0.95%)، ليغلق عند 40,829.00؛
- S&P 500: انخفض بمقدار 43.47 نقطة (-0.77%)، لينهي اليوم عند 5,606.91؛
- مؤشر ناسداك المركب: انخفض بمقدار 154.58 نقطة (-0.87%)، لينتهي عند 17,689.66.
كما استسلمت الأسواق الدولية للضغط:
- MSCI World: انخفض بنسبة 0.40% إلى 842.83؛
- STOXX 600 (أوروبا): انخفض بنسبة 0.18%؛
- DAX (ألمانيا): أنهى اليوم بانخفاض 0.4%، بعد انخفاض خلال اليوم بنسبة تقارب 2%.
كل الأنظار على الاحتياطي الفيدرالي: الأسواق تحبس أنفاسها
يراقب المستثمرون على جانبي الأطلسي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بقلق، حيث ستُعرف نتائجه يوم الأربعاء. لا يتوقع السوق تغييرًا في سعر الفائدة الرئيسي، لكنه سيدرس عن كثب خطاب المنظم للحصول على تلميحات حول إمكانية تخفيف السياسة النقدية في المستقبل. حتى تلميح بتخفيض قد يؤدي إلى ارتفاع، وغيابه قد يزيد من التقلبات.
الدولار يفقد الأرض: العملات ترتفع وسط التوقعات
تعرض الدولار للضغط مع تزايد التوقعات بتخفيف الاحتياطي الفيدرالي. تفاعلت أسواق العملات بسرعة، مع تحركات ملحوظة:
تحركات العملات الرئيسية:
- مؤشر الدولار (DXY): انخفض بنسبة 0.62% إلى 99.19
- اليورو: ارتفع بنسبة 0.57% إلى $1.1378
- الين: ارتفع بنسبة 0.91% إلى 142.39 مقابل الدولار
- الجنيه الإسترليني: ارتفع بنسبة 0.64% إلى $1.3376
- الدولار الكندي: ارتفع بنسبة 0.43% إلى C$1.38 لكل دولار أمريكي
النفط يستعيد الأرض: الطلب يعيد الثيران إلى السوق
ارتفعت أسعار النفط بثقة بعد الانهيار الأخير، عندما وصلت الأسعار إلى أدنى مستوياتها في أربع سنوات. بدأ المستثمرون في العودة إلى السوق بعد ظهور علامات على تعافي الاستهلاك في أوروبا والصين. كان عامل النمو الإضافي هو البيانات حول تخفيضات الإنتاج في الولايات المتحدة والتوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط - كل هذا زاد من الاهتمام بـ"الذهب الأسود".
الأسعار عند الإغلاق:
- WTI (الولايات المتحدة): +3.43% ($1.96)، السعر النهائي - $59.09 للبرميل؛
- برنت (بحر الشمال): +3.19% ($1.92)، الإغلاق عند $62.15 للبرميل.
استعاد السوق جزئيًا المواقع المفقودة بعد البيع الذعر الناجم عن المخاوف بشأن زيادة إنتاج أوبك+. الآن يتركز الاهتمام على التوازن بين الإنتاج والاستهلاك في المدى القصير.
الذهب يفقد بريقه: شهية المخاطرة تدفع الملاذات الآمنة بعيدًا
بدأ المستثمرون في الهروب من الملاذات الآمنة وسط تحسن التوقعات بشأن الحوار الأمريكي الصيني. كان لهذا تأثير فوري على أسعار المعادن الثمينة: الذهب، الذي ارتفع بشكل حاد في اليوم السابق، يتعرض الآن للضغط.
الديناميات الحالية في سوق المعادن الثمينة:
- الذهب الفوري: انخفض بنسبة 1.2% إلى $3,388.67 للأوقية (اعتبارًا من 02:25 بتوقيت غرينتش)؛
- عقود الذهب الآجلة (الولايات المتحدة): -0.7% إلى $3,397.70.
توقعات قرار الاحتياطي الفيدرالي تدفع أيضًا المتداولين لإعادة النظر في مراكزهم في الذهب. على الرغم من الارتفاع الأخير بنسبة تقارب 3%، فقد صحح المعدن، مما يعكس التغيير في المعنويات.
الفضة والبلاتين أيضًا في المنطقة الحمراء: السوق يبرد
وسط تراجع الاهتمام بالذهب، عانت المعادن الثمينة الأخرى أيضًا. الفضة، كالمعتاد، تتبع "أخيها الأكبر"، بينما يواصل البلاتين والبلاديوم إظهار تراجع معتدل وسط ضعف الطلب الصناعي.
نظرة سريعة على المعادن:
- الفضة: -0.9%، إلى $32.93 للأوقية؛
- البلاتين: -0.6%، إلى $979.07؛
- البلاديوم: -0.4%، إلى $970.28.
يبقى سوق المعادن الثمينة حساسًا للغاية للإشارات الاقتصادية الكلية وأسعار الفائدة. إذا أكد الاحتياطي الفيدرالي أن الأسعار ستبقى دون تغيير، فقد تستعيد المعادن جزئيًا مواقعها. وإلا، فسيزداد الضغط.
